エドワーズ・ライフサイエンシズ 2026年第2四半期：カリフォルニア州税務費用$188MによりGAAP EPSは$0.42に低下、一方で業績見通しは上方修正

エドワーズ・ライフサイエンシズは2026年第2四半期の継続事業からの純利益を$241.4 millionと発表した。前年同期の$335.9 millionから28.1%の減少となり、希薄化後EPSは$0.57に対して$0.42となったが、事業の実態は悪化していない。（前年同期の純利益合計は$331.5 million、非支配持分控除後のエドワーズ帰属純利益は$333.2 million、事業廃止損失$4.4 million控除後。）売上高$1,741.0 million（報告ベース13.6%増、固定為替レートベース12.5%増）に対し、営業利益は24.8%増の$513.2 millionとなり、営業利益率は29.5%に達した。これは本報告書が示す3つの第2四半期の中で最も高い水準である。利益の減少はすべて一つの項目に起因する。6月29日（四半期末の1日前）に制定されたカリフォルニア州予算法により計上された、繰延税金資産に対する$188.2 millionの非現金の評価性引当金がそれである。エドワーズはまた、決算発表に合わせて通期売上高見通しを上方修正し、株価は約6%上昇した。経済サイクルではなく手術件数を成長の根拠とする構造的心臓デバイスメーカーにとって、法令に起因する税務評価損と事業上の業績不振の違いこそ、市場が売買の根拠とした点である。

特に断りがない限り、すべての数値はエドワーズ・ライフサイエンシズが2026年6月30日終了の四半期について提出したForm 10-Qに基づく。業績見通し、製品グループ別売上高、調整後EPSは同社の2026年第2四半期決算発表資料（SEC Exhibit 99.1）および決算説明会に基づく。