데본 에너지 (DVN) FY2026 2분기: 매출 74.2억 달러 +73%, 순이익 19.1억 달러 +108%; 조정 EPS $1.57
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2026년 5월 7일 완료된 데본 에너지와 코테라의 249억 달러 전액 주식 교환 대등합병이 2분기 실적 전반을 뒤바꿔 놓았다. 매출은 74억 2천만 달러로 전년 동기 대비 73.1% 증가했고, 순이익은 19억 1천만 달러로 108.4% 늘었으며, 총자산은 708억 9천만 달러로 124.4% 확대됐다. 분기 평균 생산량은 하루 1,359MBoe로 가이던스 상단에 근접했으며, 이 중 코테라 기존 자산이 488MBoe/d를 기여했고 원유 생산량은 503MBbl/d를 기록했다.
다만 이익 급등의 상당 부분은 유가 상승과 일회성 항목에서 비롯됐다. 10-Q 실현가격 테이블에 따르면 2분기 WTI 지수 가격은 $92.47/Bbl로 1분기($72.10) 대비 28% 상승했으며, 여기에 Fervo 지분의 공정가치 평가이익 2억 1백만 달러와 파생상품 공정가치 이익 4억 1천 4백만 달러가 포함됐다. 회사가 자체 산출한 조정 EPS는 $1.57로, GAAP 희석 EPS $2.03 대비 46센트 낮다. 상반기 누계 기준 희석 EPS는 $2.60으로 전년 동기 $2.17 대비 19.8% 증가에 그쳤다.
이와 함께 회사는 2021년 11월 출시 이후 약 4년 반에 걸쳐 45억 달러를 집행한 기존 50억 달러 자사주 매입 프로그램을 종료하고, 80억 달러 규모의 신규 매입을 승인했으며, 분기 배당을 33% 인상($0.24 → $0.32)해 자본환원 정책을 전면 재편했다.
분석 출처: 데본 에너지 코퍼레이션, SEC Form 10-Q (2026년 6월 30일 종료 분기). 조정 EPS, 조정 영업현금흐름, 조정 잉여현금흐름, 시너지 목표치는 회사의 실적 발표 및 컨퍼런스 콜에서 인용하였으며 각각 명시되어 있다.
