TL;DR - 한국은 외국 주주에게 지급되는 배당금에 대해 22%를 원천징수합니다(국세 20% + 지방소득세 2%). - 미국 투자자는 한미 소득세 협약 제12조에 따라 15% 조세조약세율(법인 보유자 요건 충족 시 10%)을 적용받습니다. - 스폰서드 ADR 보유자(예: 2026년 7월 나스닥에 상장된 SK하이닉스의 SKHY)는 일반적으로 예탁은행으로부터 자동으로 조세조약세율을 적용받습니다. - 조세조약세율 한도 내의 한국 원천징수세(대부분의 미국 투자자에게는 15%)는 IRS Form 1116을 통해 외국납부세액공제로 신청할 수 있으며, 미국 세금 부담을 달러 대 달러로 줄여줍니다.
한국의 배당금 원천징수세란 무엇인가?
한국은 비거주자 개인 및 외국 법인에게 지급되는 배당금에 대해 원천징수세(원천징수)를 부과합니다. 개인에게는 소득세법(소득세법, §156)이, 법인에게는 법인세법(법인세법, §98)이 적용됩니다. 세금은 원천징수 방식으로 징수됩니다 — 즉, 한국 기업이 배당금을 지급하기 전에 공제합니다.
법정세율(조세조약 미적용 시):
| 세금 항목 | 세율 | 과세 기준 |
|---|---|---|
| 국세(국세) | 20% | 총배당금 |
| 지방소득세(지방소득세) | 2% | 총배당금 (= 국세 20%의 10%) |
| 실효 합계 | 22% | 총배당금 |
출처: NTS(국세청), 소득세법 §156 / 법인세법 §98
이 세율은 한국과 투자자 거주 국가 간의 양자 조세조약에 따른 감면세율이 없는 경우에 적용됩니다. 한국은 약 97개국을 포함하는 광범위한 조세조약 네트워크를 유지하고 있습니다.
한미 조세조약: 감면세율
미국과 한국은 1979년부터 소득세 조약을 유지해 오고 있습니다(1976년 6월 4일 서명; 1979년 10월 20일 발효). 협약 제12조는 배당금에 대한 최대 원천징수세율을 규정합니다:
| 투자자 유형 | 세율 |
|---|---|
| 개인 / 포트폴리오 투자자(소수 지분) | 15% |
| 지급 법인의 의결권 있는 주식 10% 이상을 보유한 법인 실질 소유자(제12조 조건 충족 시) | 10% |
대부분의 미국 개인 투자자에게는 15% 세율이 적용됩니다. 조세조약 미적용 시 22% 세율 대비 7%포인트를 절감할 수 있습니다.
외국납부세액공제의 중요한 제한: IRC §901 및 미국 재무부 규정에 따라, 적용 가능한 조세조약세율을 초과하여 원천징수된 세금은 강제적 납부가 아니므로 IRS Form 1116에서 공제 불가합니다. 15%가 적용됨에도 22%가 원천징수된 경우, 15% 부분만 공제 가능하며, 초과분 7%는 아래에 설명된 한국 환급 절차를 통해 환급받아야 합니다.
2026년 핵심 서류 제출 규정
2026년 1월 1일부터, 한국 원천징수 의무자는 감면 조세조약세율 신청서를 실질 소유권 증빙 서류와 함께 국세청(NTS) 관할 세무서에 배당소득이 지급된 연도의 다음 연도 2월 말까지 제출해야 합니다. 이로 인해 한국 지급자(증권사 또는 예탁은행)에게 더 많은 세무신고 책임이 부여되지만, 조세조약세율 자체는 변경되지 않습니다.
스폰서드 ADR로 한국 주식 보유 시: 배당금은 어떻게 처리되나?
많은 미국 투자자들이 일반 미국 증권 계좌를 통해 스폰서드 미국 예탁증서(ADR)로 한국 주식에 투자합니다. 스폰서드 ADR 프로그램에서 배당금 흐름은 다음과 같습니다:
- 한국 기업이 원화(KRW)로 배당을 선언합니다.
- 한국 원천징수 의무자가 적용 가능한 조세조약세율(미국 보유자의 경우 일반적으로 15%)을 공제하고 잔액을 예탁은행에 송금합니다.
- 예탁은행(예: JP모건 또는 씨티은행)이 당일 환율로 순 원화 금액을 달러로 환전합니다.
- 관리 비용을 충당하기 위해 ADR 주당 약 USD 0.01–0.03의 ADR 통과 수수료가 공제됩니다.
- 순 배당금이 달러로 미국 증권 계좌에 입금됩니다.
- 연말에 증권사가 IRS Form 1099-DIV에 총배당금과 한국 원천징수세를 보고합니다(7번 항목에 납부 외국세액이 표시됨).
예시: 한국 기업이 주당 KRW 5,000의 배당금을 지급합니다(ADR 비율 1:1). KRW/USD 1,453 기준으로 총배당금은 약 USD 3.44입니다. 한국 원천징수세 15%(USD 0.52)와 ADR 수수료 USD 0.02 공제 후, ADR 1주당 약 USD 2.90을 수령하게 됩니다 — 미국 소득세 공제 전 기준.
비스폰서드 OTC 호가에 대한 참고 사항: 일부 한국 주식은 비스폰서드 OTC 호가(예: 삼성전자의 SSNLF)를 통해 미국에서 거래되며, 자동 조세조약세율 적용을 지원하는 스폰서 예탁은행이 없습니다. 비스폰서드 OTC 보유자의 세금 처리는 다를 수 있으므로, 증권사 또는 세무 전문가에게 문의하시기 바랍니다.
KRX에서 한국 주식 직접 보유 시: 필요한 서류
한국 증권사 또는 글로벌 수탁 기관을 통해 한국 주식을 직접 보유하는 외국인 투자자는 22% 법정 원천징수를 피하기 위해 조세조약세율을 적극적으로 신청해야 합니다.
1단계 — IRS Form 8802 제출: 필요한 수수료와 함께 IRS Form 8802(미국 거주 인증 신청서)를 IRS에 제출합니다. IRS는 조세조약 목적상 미국 세금 거주자 지위를 증명하는 Form 6166(거주 증명서)을 발급합니다. Form 6166 서한은 발급일로부터 12개월 이내의 것이어야 합니다.
2단계 — 지급일 전 조세조약 신청서 제출: Form 6166 서한과 함께 작성된 제한세율 적용신청서(감면세율 적용 자격 신청서 — 한국 증권사 또는 수탁 기관에서 구할 수 있는 NTS 지정 서식)를 원천징수 의무자에게 배당금 지급일(배당금이 실제로 지급되는 날) 이전에 제출합니다. 의무자는 이후 15% 세율을 적용합니다.
3단계 — 의무자의 NTS 보고: 2026년 규정에 따라, 의무자는 신청서와 증빙 서류를 다음 연도 2월 말까지 전자 방식으로 NTS 관할 세무서에 제출합니다.
지급 시 서류가 미비한 경우: 의무자는 22% 전액 세율로 원천징수해야 합니다. 이 경우 환급을 신청할 수 있습니다(아래 참조).
미국 외국납부세액공제 신청 (Form 1116)
조세조약세율 한도 내의 배당금에 대한 한국 원천징수세는 IRC §901에 따른 공제 가능한 외국 소득세로 인정됩니다. 미국 개인 투자자는 연간 세금 신고서와 함께 IRS Form 1116(외국납부세액공제 — 수동적 소득 분류)을 제출합니다.
| Form 1116 항목 | 입력 내용 |
|---|---|
| 국가 | 대한민국 |
| 납부 외국세액 | Form 1099-DIV 7번 항목(조세조약세율 한도 내 한국 원천징수세) |
| 소득 분류 | 수동적 소득 |
| Form 1040 신고 | 스케줄 3, 1행 |
주요 규칙: - 공제액은 외국납부세액공제 한도(외국 소득 ÷ 총소득 × 미국 세액)를 적용받아 미국 세금을 달러 대 달러로 줄여줍니다. - 초과 공제액(한국 원천징수세가 해당 소득에 대한 미국 세액을 초과하는 경우)은 1년 소급 적용 또는 10년 이월 가능합니다. - 대안으로 외국 세금을 스케줄 A의 항목별 공제로 차감할 수 있지만, 공제보다는 세액공제가 거의 항상 더 유리합니다. - 공제 가능한 총 외국세액이 USD 300 이하(공동 신고자의 경우 USD 600)인 경우, 전체 Form 1116 제출 없이 스케줄 3에서 간소화 선택을 사용할 수 있습니다.
법인 투자자는 IRS Form 1118을 Form 1116 대신 사용합니다.
주요 투자 국가별 조세조약세율
국제 투자자에게 관련된 한국의 양자 조세조약에 따른 주요 세율:
| 투자자 국가 | 포트폴리오 세율 | 법인 세율 | 적용 기준 |
|---|---|---|---|
| 미국 | 15% | 10% | 의결권 주식의 10% 이상 (조건 적용) |
| 영국 | 15% | 5% | 의결권의 25% 이상 |
| 독일 | 15% | 5% | 자본금의 25% 이상 |
| 일본 | 15% | 5% | 의결권 주식의 25% 이상, 6개월 이상 보유 |
| 캐나다 | 15% | 5% | 자본금의 25% 이상 |
| 호주 | 15% | 15% | 법인 감면세율 없음 |
| 프랑스 | 15% | 10% | 자본금의 10% 이상 |
| 싱가포르 | 15% | 10% | 자본금의 25% 이상 |
| 조세조약 미체결 | 22% | 22% | 해당 없음 — 법정 세율 |
출처: PwC Tax Summaries — 대한민국, 원천징수세
한국 과납 원천징수세 환급 방법
적용 가능한 조약 세율보다 많은 세금이 원천징수된 경우(예: 15% 대신 22%), 국세청에 직접 환급을 신청할 수 있습니다. 절차는 두 단계로 진행됩니다.
1단계 — 국세 환급 - 배당금을 지급한 한국 법인을 관할하는 세무서에 세금환급 신청서(국세환급신청서)를 제출합니다. - 제한세율 적용신청서(감면세율 적용 신청서), Form 6166(거주자 증명서), 배당금 지급 증빙서류를 첨부합니다. - 처리 기간: 약 6개월 (실제로는 상이할 수 있음). - 소멸시효: 5년 — 원천징수세가 납부된 달의 다음 달 11일부터 기산(즉, 법정 납부 기한인 10일 다음 날).
2단계 — 지방세 환급 - 국세 환급이 승인된 후, 2% 지방소득세 부분에 대해 관할 지방자치단체(구청 또는 시청)에 별도로 환급 신청을 합니다. - 지방세 환급 절차는 일반적으로 국세 승인 후 진행되며, 동일한 서류를 사용합니다.
ADR 보유자 참고: ADR 관련 과납세액 환급 청구는 일반적으로 예탁은행이 투자자를 대신해 처리합니다. 스폰서드 ADR 배당금에 대해 15%가 적용되어야 함에도 불구하고 22% 전액이 원천징수된 것으로 판단되는 경우, 먼저 예탁은행 또는 증권사에 문의하십시오.
자주 묻는 질문
Q: 한국 원천징수 후에도 한국 배당금에 대해 미국 세금을 납부해야 하나요? A: 네 — 한국 배당금은 미국 거주자에게 미국 과세 소득에 해당합니다. 다만, 조약 세율(최대 15%)에 따른 한국 원천징수세는 Form 1116을 통해 미국 세액에서 달러 대 달러로 공제되므로, 대부분의 경우 이중과세가 실질적으로 방지됩니다.
Q: 거주자 증명서 제출을 잊어 22%를 납부한 경우 환급을 신청할 수 있나요? A: 네. 원천징수가 납부된 달의 다음 달 11일부터 5년 이내에 환급을 신청할 수 있습니다. 관할 국세청 세무서에 환급 신청서를 제출하거나, 한국 세무대리인을 선임해 청구를 처리할 수 있습니다.
Q: 미국-한국 조세조약이 SKHY(SK하이닉스의 나스닥 상장 ADR)에도 적용되나요? A: 네. SKHY는 000660.KS(SK하이닉스)를 기초로 하는 스폰서드 ADR로, SK하이닉스의 공식 발표에 따라 2026년 7월 나스닥에 상장되었습니다. 예탁은행이 미국 보유자에게 미국 조약 세율 15%를 적용하므로, 대부분의 일반 투자자에게는 추가 서류 제출이 필요하지 않습니다.
Q: 한국 증권사를 통해 삼성전자를 직접 보유하고 있습니다. 어떤 서류를 제출해야 하나요? A: IRS Form 8802를 제출해 Form 6166(거주자 증명서)을 발급받으십시오. 배당금 지급일 전에 한국 증권사에 Form 6166 서면과 국세청 소정의 제한세율 적용신청서를 제출하면, 증권사가 15% 조약 세율을 적용합니다.
Q: 주식배당(이익잉여금으로 지급하는 무상주)도 과세 대상인가요? A: 네. 한국 세법은 이익잉여금의 자본전입으로 발생하는 주식배당(주식배당)을 비거주자에 대한 원천징수 대상 배당소득으로 취급하며, 현금배당과 유사하게 처리합니다. 주식발행초과금(자본잉여금)의 자본전입은 일반적으로 과세 배당으로 취급되지 않습니다만, 특정 거래에 대해서는 세무 전문가에게 문의하십시오.
Q: 조약 세율을 국가별로 어떻게 확인하나요? A: 국세청 국제조세 포털 또는 PwC Tax Summaries — 대한민국을 방문하십시오.
핵심 요약
- 한국의 비거주자에 대한 법정 배당 원천징수세율은 22%(국세 20% + 지방소득세 2%)입니다.
- 미국 투자자는 1979년 미국-한국 소득세 협약 제12조에 따라 15% 조약 세율의 혜택을 받습니다.
- 스폰서드 ADR 보유자(SK하이닉스의 SKHY 등)는 일반적으로 예탁은행으로부터 15% 세율을 자동으로 적용받습니다.
- 비스폰서드 OTC 보유자(예: 삼성전자의 SSNLF)는 증권사에 세무 처리 방식을 확인해야 합니다.
- KRX 직접 보유자는 IRS Form 8802를 제출해 Form 6166을 발급받은 후, 배당금 지급일 전에 한국 증권사에 제한세율 적용신청서와 함께 제출해야 합니다.
- 조약 세율 한도 내의 한국 원천징수세는 IRS Form 1116으로 외국납부세액공제를 신청하십시오. 조약 세율을 초과해 원천징수된 세액은 공제 대상이 아니므로 국세청을 통해 환급받아야 합니다.
- 과납세액은 2단계 국세청 절차를 통해 5년 이내(원천징수 납부 월의 다음 달 11일부터)에 환급받을 수 있습니다.
최종 업데이트: 2026년 7월 31일. 세법 및 조약 해석은 변경될 수 있습니다. 본 가이드는 정보 제공 목적으로만 제공되며, 세무 또는 투자 권유를 구성하지 않습니다. 개인 상황에 맞는 지침은 공인 세무 전문가에게 문의하십시오. LineVest News는 독립 금융 미디어 출판물로, 등록 투자자문업자가 아닙니다.
출처: - IRS — 미국-대한민국 소득세 협약 (PDF) - PwC Tax Summaries — 대한민국, 원천징수세 - SK하이닉스 뉴스룸 — SK하이닉스, 나스닥 ADR 상장 - Taxology Global — 한국 배당 원천징수세 환급 가이드 - TaxInPangea — 한국-미국 배당 원천징수세율 FAQ - Global Advisory Experts — 한국 2026 세법 변경사항 - 국세청 국제조세 포털
