Roper (ROP) 2026年第2四半期：インディコア株式評価益$835M計上でGAAP EPS $11.62、コア税前利益は0.9%増

ロパー・テクノロジーズ（Roper Technologies）は2026年第2四半期に純利益11億6,850万ドルを計上した。前年同期の3億7,830万ドルから増加しており、希薄化後1株当たり利益（EPS）も3.49ドルから11.62ドルへと上昇した。ただし、当四半期には前年同期の1,660万ドルに対し8億3,520万ドルの株式投資評価益が含まれており、そのうち8億2,860万ドルは、同社が運営していない少数持分に係る非現金の公正価値評価益である。インディコアの時価評価と買収関連無形資産償却を除いた同社独自の調整後EPSは1株当たり5.38ドルで、前年比10%増となり、会社ガイダンス（5.25〜5.30ドル）を上回った。両期間からインディコアの再評価益を除くと、税前利益は4億7,330万ドル対4億6,920万ドルで0.9%の増加にとどまった。純支払利息が40.8%増の1億1,140万ドルへと膨らみ、営業利益の6.6%成長のほぼすべてを吸収したためである。1株当たり収益を実質的に押し上げたのは自社株買いであった。ロパーは上半期に平均346.34ドルで786万5,000株を27億2,410万ドルで取得し、希薄化後発行済株式数を7.2%削減して1億60万株とした。垂直統合型ソフトウェア企業へのキャッシュ再投入を評価の柱としてきた連続買収企業にとって、より重要な開示事項は、上半期の買収支出が前年同期の20億520万ドルから2,750万ドルへと激減したことである。インディコア売却による税引き後受取額の約11億ドルが下半期に入金予定であるにもかかわらず、この水準にとどまった。

貸借対照表および損益計算書の数値は、2026年7月31日に提出されたロパーの2026年第2四半期フォーム10-Qによるものであり、特段の記載がない限り単位は百万米ドルである。調整後EPS、ガイダンス、フリーキャッシュフロー、受注残高の数値は、同日付のロパーの2026年第2四半期決算発表および電話会議によるものである。セグメント開示から算出した営業利益の数値は、ロパーのSEC XBRLファイリングデータと照合・確認した。