웰스파고WFC

웰스파고 소개

웰스파고 앤드 컴퍼니(Wells Fargo & Company)는 소비자금융 및 대출(Consumer Banking and Lending), 기업금융(Commercial Banking), 기업·투자금융(Corporate and Investment Banking), 자산·투자관리(Wealth and Investment Management) 등 4개 사업 부문으로 구성된 미국의 종합 금융서비스 지주회사다. 소비자금융 및 대출 부문은 소매 지점 네트워크, 예금 수신, 주택담보대출, 자동차 대출, 신용카드를 포괄하며, 예금 및 대출에서 발생하는 순이자이익을 통해 통상 가장 큰 수익 비중을 차지한다. 기업금융 부문은 중소기업 및 중견기업 차주를 대상으로 신용 공여, 자금 관리, 설비 금융을 제공한다. 기업·투자금융 부문은 대기업에 대출, 자본시장, 자문 서비스를 제공하며, 자산·투자관리 부문은 웰스파고 어드바이저스(Wells Fargo Advisors) 네트워크를 통해 프라이빗뱅킹과 브로커리지를 운영한다. 수익의 대부분은 순이자이익에서 창출된다.

핵심 투자자들은 2018년 연방준비제도(연준)가 지배구조 및 리스크 관리 결함에 대한 시정이 완료됐다고 판단할 때까지 대차대조표 성장을 제한하는 자산 한도(asset cap)의 해제 경과와, 이에 수반되는 동의 명령(consent order) 종료 순서를 면밀히 추적한다. 예금 프랜차이즈의 고착성, 금리 사이클에 따른 순이자마진 민감도, 상업용 부동산(특히 오피스) 및 소비자 포트폴리오 전반의 신용 건전성, 다년간 비용 절감 프로그램 아래 효율성 비율의 개선 추이도 반복적으로 주목받는 요인이다. 자본 환원은 스트레스 테스트 결과 및 스트레스 자본 버퍼에 따라 배당과 자사주 매입을 통해 이루어진다. KBW 은행지수 및 S&P 500 내 지수 편입 비중, 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 과거 보유 이력, 규제 위험 등도 주요 맥락 요소로 작용한다.

이 회사의 뿌리는 1852년 헨리 웰스(Henry Wells)와 윌리엄 파고(William Fargo)가 골드러시 시대 캘리포니아에서 은행 및 특급 배송 서비스를 제공하기 위해 설립한 웰스 파고 앤드 컴퍼니(Wells, Fargo & Co.)와, 1929년 창립된 노스웨스트 밴코퍼레이션(Northwest Bancorporation)을 모태로 하는 미니애폴리스 소재 대출기관 노웨스트 코퍼레이션(Norwest Corporation)에 닿아 있다. 현재의 회사는 1998년 노웨스트와 구(舊) 웰스파고의 합병으로 탄생했으며, 웰스파고라는 명칭을 유지하면서도 노웨스트의 운영 문화와 미네소타 본사 전통을 계승했다. 다만 법인 소재지는 샌프란시스코로 이전됐다. 2008년 금융위기 당시 단행된 와코비아(Wachovia) 인수는 동부 영업망을 두 배로 확장하고 브로커리지·기업금융 역량을 대폭 보강함으로써, 현재와 같은 전국 단위 프랜차이즈와 델라웨어 법인 소재지 구조를 형성했다.

수익은 주로 대규모의 저비용 소비자·기업 예금을 기반으로 조성된 대출 자산에서 발생하는 예대마진(스프레드) 수익에서 창출되며, 카드 가맹점 수수료(인터체인지), 모기지 서비싱, 신탁·투자 관리, 예금 서비스 수수료, 투자금융 수수료 등 각종 비이자 수입이 이를 보완한다. 소비자 고객은 수천 개의 지점, ATM, 디지털 채널을 통해 접점을 갖고 있으며, 기업·법인 고객 관계는 관계 관리자(relationship manager) 중심의 영업 방식으로 운영돼 자금 관리, 자본시장, 자문 서비스 교차 판매로 이어진다. 경쟁력은 예금 프랜차이즈 규모, 미국 서부 지역에서의 브랜드 인지도, 소매·기업·자산관리 채널 간 통합 역량에 기반하며, JP모건체이스(JPMorgan Chase), 뱅크오브아메리카(Bank of America), 씨티그룹(Citigroup)과 함께 미국 4대 은행에 이름을 올리고 있다. 수익은 압도적으로 국내 중심이다.

기업 프로필은 LineVest 편집부가 작성했습니다. 저널리즘이며 투자 자문이 아닙니다.