코리안리 (003690) Q1 2026: 순이익 125% 급증 2,146억, ROE 22.58%로 두 배 급등

국내 유일 전업 재보험사 코리안리재보험이 제65기 1분기(2026.01.01~2026.03.31) 연결 기준 분기순이익 2,146억원(+125.5% YoY)을 기록했다. 시장에 널리 보도된 별도 기준으로는 2,095억원(+131.4%)이다. 실적 급증의 본질은 전년 동기 대형 고액사고로 손익 부담이 컸던 데 따른 낮은 기저(base effect)와 손실률 정상화가 겹친 결과다. 영업이익은 2,912억원(+135.9% YoY), ROE는 10.58%에서 22.58%(연환산)로 두 배 이상 뛰었다. 자기주식 소각으로 자본조정 -1,343억원이 -2억원으로 정리되었고, 지급여력비율(K-ICS)은 208.43%까지 상승해 재무 안정성과 수익성이 동시에 개선된 분기다.

※ 본 분석의 재무 수치는 별도 명시가 없는 한 연결(K-IFRS) 기준이다. 언론에 보도된 매출 1조 6,981억원·순이익 2,095억원은 별도 기준으로, 연결과 소폭 차이가 있다.